GUIDE · 투자

QQQ vs QQQI,
월 150만원 모으면 몇 살에 은퇴할까?

월 150만원씩 나스닥100에 넣는다면, 성장형 QQQ와 고배당 커버드콜 QQQI 중 어느 쪽이 은퇴를 앞당길까요? 현실적인 배당률과 주가 상승률을 넣어 FIRE 계산기로 돌려 봤습니다.

2026년 10월 5일 작성읽는 시간 약 6분

3줄 요약

배당만으로 생활비 300만원을 채우려면 QQQ는 사실상 불가능하고, QQQI는 44~45세에 가능하지만 60~64세에 자산이 바닥납니다.
원금도 같이 쓰면서 90세까지 버티는 기준이면 QQQ는 약 50세, QQQ로 모으다 은퇴 때 QQQI로 갈아타면 약 48세에 은퇴할 수 있습니다.
모을 때는 성장, 쓸 때는 현금흐름. 다만 세금·건보료 구조가 달라서 계좌 선택이 결과를 크게 바꿉니다.

두 ETF, 뭐가 다를까

QQQ는 나스닥100 지수를 그대로 따라가는 ETF입니다. 배당은 연 0.4~0.5% 수준으로 거의 없고, 대신 주가 상승으로 돈을 불립니다. 1999년 상장 이후 배당을 포함한 연평균 수익률은 약 10.9%입니다.

QQQI는 2024년 1월 상장한 나스닥100 커버드콜 ETF입니다. 주식을 들고 있으면서 콜옵션을 팔아 받은 프리미엄을 매달 나눠 줍니다. 분배율은 연 13~14% 수준으로 높지만, 주가가 크게 오를 때 상승분 일부를 포기하는 구조라서 장기적으로 주가가 잘 오르지 않습니다.

	QQQ	QQQI
전략	나스닥100 추종	나스닥100 + 콜옵션 매도
배당(분배)률	약 0.4%	약 13.6%
배당 주기	분기	매월
장점	장기 성장	큰 현금흐름
약점	현금흐름이 거의 없음	상승장 수익 제한, 기간이 짧음

배당률은 2026년 10월 기준 최근 12개월 값입니다. QQQI는 상장 후 연 20% 안팎의 총수익을 냈지만 2년이 안 된 강세장 기록이라 아래 계산에는 쓰지 않았습니다.

계산 조건

35세, 투자금 5천만원, 매달 150만원 저축(매년 2%씩 증가), 배당은 재투자
은퇴 후 생활비 월 300만원(세후, 지금 돈 가치), 물가 2.5%
국민연금 65세부터 월 80만원
배당소득세, 금융소득종합과세, 지역 건강보험료 반영
QQQ: 배당 0.5% + 주가 연 8% (보수적 6%, 낙관 10%)
QQQI: 배당 13% + 주가 0% (보수적 -2%)

결과: 몇 살에 은퇴할 수 있을까

두 가지 기준으로 봤습니다. 배당 기준은 세후 배당이 생활비를 넘는 나이, 버티기 기준은 배당이 모자라면 원금을 팔아 쓰면서도 90세까지 돈이 남는 가장 빠른 은퇴 나이입니다.

전략	배당 기준	버티기 기준	은퇴 시 자산
QQQ만 (8%)	불가	50세	7.6억
QQQ 보수적 (6%)	불가	55세	10.1억
QQQ 낙관 (10%)	85세	47세	6.2억
QQQ→QQQI 전환	불가	48세	6.0억
전환 (QQQI -2%)	불가	51세	8.5억
QQQI만 (0%)	44.5세	46세	5.8억
QQQI만 (-2%)	45.6세	50세	8.2억

괄호는 주가 상승률(배당 제외)입니다. 전환은 QQQ로 모으다 은퇴할 때 QQQI로 갈아타는 전략입니다. 은퇴 시 자산은 버티기 기준 나이에 은퇴할 때의 금액(그 시점 돈)입니다. 은퇴 시점의 자산이 다른 건, 늦게 은퇴할수록 더 모으기 때문입니다.

이 조건 그대로 돌려보기

QQQ로 모아서 48세에 QQQI로 갈아타는 조건을 FIRE 계산기에 채워 뒀습니다. 내 나이와 자산으로 바꿔 보세요.

계산기에서 열기 →

QQQI만 모으면 생기는 함정

처음부터 QQQI만 모으면 44.5세에 배당이 생활비를 넘습니다. 숫자만 보면 제일 빠릅니다. 그런데 그 나이에 바로 은퇴하면 64세 무렵 자산이 바닥납니다. 주가가 -2%씩 빠지는 경우라면 60세입니다.

이유는 물가입니다. 생활비는 매년 2.5%씩 오르는데, 주가가 오르지 않으니 배당도 늘지 않습니다. 첫해에는 배당이 넉넉해도 몇 년 지나면 생활비가 배당을 앞지르고, 그때부터 원금을 팔기 시작합니다. 원금이 줄면 배당이 더 줄고, 그래서 더 많이 팔게 되는 악순환입니다.

"배당이 생활비를 넘었다"와 "평생 버틸 수 있다"는 다른 이야기입니다. 커버드콜처럼 주가가 물가만큼 오르지 않는 상품은 은퇴 나이에 여유를 두는 게 안전합니다.

QQQ는 왜 배당 기준으로는 불가능할까

QQQ는 배당이 0.5%라서, 생활비 300만원을 배당으로 받으려면 수백억이 필요합니다. 그래서 배당 기준으로는 FIRE가 거의 불가능하게 나옵니다.

하지만 QQQ는 자산이 빠르게 불어나서, 배당 대신 조금씩 팔아서 쓰는 방식이면 이야기가 달라집니다. 50세에 7.6억을 들고 은퇴해서 매년 필요한 만큼 팔아 써도, 주가가 연 8% 오르는 한 90세까지 자산이 남습니다.

모을 땐 성장, 쓸 땐 현금흐름

제일 균형 잡힌 건 QQQ로 모으다가 은퇴할 때 QQQI 같은 배당형으로 갈아타는 전략이었습니다(약 48세).

모으는 동안에는 상승을 제한하지 않는 QQQ로 자산을 최대한 키웁니다.
은퇴하면 매달 들어오는 분배금으로 생활비 대부분을 채웁니다. 주가가 빠진 해에도 주식을 싸게 팔 필요가 줄어듭니다.
모자란 부분만 원금에서 꺼내 씁니다.

단, 갈아탈 때 그동안 오른 QQQ를 팔아야 해서 매매차익 세금이 생깁니다. 아래 세금 차이를 같이 봐야 합니다.

세금과 건보료, 여기서 갈린다

	QQQ (해외 상장)	QQQI (해외 상장)
주로 버는 방식	매매차익	분배금(배당소득)
세금	양도소득세 22% (연 250만원 공제, 분리과세)	배당소득세 15.4% (연 2천만원 넘으면 종합과세)
건강보험료	매매차익은 지역 건보료에 안 잡힘	금융소득 1천만원 넘으면 전액 부과

QQQI는 분배금이 많아서 은퇴 후 지역 건보료를 크게 냅니다. 자산 6억에서 13%면 세전 분배금이 연 7,800만원이고, 건보료만 연 600만원이 넘습니다. 위 계산에는 이 건보료가 반영돼 있습니다.

반대로 QQQ는 팔아서 생기는 차익에 22% 양도세가 붙는데, 이 계산에는 양도세가 빠져 있습니다. 실제로는 QQQ 전략의 은퇴 나이가 1~2년 늦어질 수 있습니다.

그래서 실전에서는 계좌가 중요합니다. ISA나 연금저축·IRP에서 국내 상장 나스닥100 ETF나 나스닥100 커버드콜 ETF를 사면 세금을 미루거나 줄일 수 있고, 연금계좌에서 받는 연금은 건보료도 붙지 않습니다(2026년 기준). 자세한 내용은 배당 2천만원 넘으면 세금·건보료 얼마?에 정리했습니다.

정리

배당만으로 은퇴하겠다는 기준은 생각보다 가혹합니다. 원금을 조금씩 쓰는 걸 허용하면 은퇴 나이가 10년 이상 당겨집니다.
QQQI만 모으면 배당 기준 FIRE는 빠르지만, 주가가 물가를 못 따라가서 그 나이에 은퇴하면 60대에 바닥날 수 있습니다.
QQQ로 모으고 은퇴 때 배당형으로 갈아타는 전략이 이번 조건에서는 가장 균형적이었습니다(약 48세).
미래 수익률은 아무도 모릅니다. 비관 시나리오(QQQ 6%, QQQI -2%)에서도 버티는지 꼭 같이 확인하세요.

출처: 배당률·상장일 stockanalysis.com (QQQI), stockanalysis.com (QQQ), 수익률 totalrealreturns.com. 계산은 이 사이트의 FIRE 계산기로 했습니다.

QQQ vs QQQI,월 150만원 모으면 몇 살에 은퇴할까?